5月29日國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》的通知，其中涉及到“合理控制半焦(蘭炭)產(chǎn)業(yè)規(guī)模”以及“嚴(yán)禁對(duì)高耗能行業(yè)實(shí)施電價(jià)優(yōu)惠等”對(duì)硅鐵原料端諸多利多預(yù)期，同時(shí)市場(chǎng)多方消息集中發(fā)酵，硅鐵報(bào)價(jià)上升。

2024年硅鐵開年以來(lái)，市場(chǎng)弱勢(shì)下行，1-4月現(xiàn)貨價(jià)格及鋼招價(jià)格延續(xù)下跌。據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)，硅鐵(牌號(hào):FeSi75～B;粒度等級(jí)/mm:自然塊)寧夏地區(qū)3月跌至年內(nèi)低點(diǎn)，市場(chǎng)均價(jià)6233元/噸，5月末至年內(nèi)高點(diǎn)，市場(chǎng)均價(jià)7714元/噸，漲1481元/噸左右，漲幅23.77%。

產(chǎn)量：硅鐵1-4月產(chǎn)量170.57萬(wàn)噸，均低于23年同期187.43萬(wàn)噸，4月日產(chǎn)低點(diǎn)跌至12600噸/天。隨后市場(chǎng)回暖，硅鐵期貨盤面跟隨硅錳期貨上漲，工廠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)跟隨上行，截至當(dāng)前產(chǎn)量上漲至15020噸/天，截止到5月30日開工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)36.44%，較上期增0.43%；日均產(chǎn)量15278噸，較上期增255噸。

庫(kù)存方面：廠家?guī)齑鎭?lái)看，在2月廠內(nèi)庫(kù)存達(dá)到高點(diǎn)，隨后一路減庫(kù)至當(dāng)前，隨著盤面價(jià)格走高，期貨套保利潤(rùn)較好，廠家逐步將庫(kù)存轉(zhuǎn)至交割庫(kù)及期現(xiàn)商手中。

政策面：

國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》的通知，涉及硅鐵相關(guān)內(nèi)容入下：

利多：

合理控制半焦(蘭炭)產(chǎn)業(yè)規(guī)模；

“十四五”前三年節(jié)能降碳指標(biāo)進(jìn)度滯后地區(qū)要實(shí)行新上項(xiàng)目非化石能源消費(fèi)承諾，“十四五”后兩年新上高耗能項(xiàng)目的非化石能源消費(fèi)比例不得低于20%；

堅(jiān)決遏制高耗能、高排放、低水平項(xiàng)目盲目上馬；

嚴(yán)禁對(duì)高耗能行業(yè)實(shí)施電價(jià)優(yōu)惠；

綜合考慮能耗、環(huán)?？?jī)效水平，完善高耗能行業(yè)階梯電價(jià)制度。

利空：

2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控。“十四五”前三年節(jié)能降碳指標(biāo)完成進(jìn)度滯后的地區(qū)，“十四五”后兩年原則上不得新增鋼鐵產(chǎn)能；

嚴(yán)控低附加值基礎(chǔ)原材料產(chǎn)品出口；

對(duì)比2021年能耗雙控，硅鐵產(chǎn)區(qū)基本已完成落后產(chǎn)能淘汰，大廠陸續(xù)完成產(chǎn)能置換新爐投產(chǎn)，原料蘭炭在2023年后半年陸續(xù)完成7.5萬(wàn)噸年產(chǎn)以下的爐型拆除及改造，所以《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》通知引導(dǎo)下，行業(yè)預(yù)計(jì)更加規(guī)范化，但目前對(duì)硅鐵行業(yè)影響預(yù)計(jì)有限。

總結(jié)：

當(dāng)前市場(chǎng)下，生產(chǎn)端利潤(rùn)客觀，開工提高，供應(yīng)增多，廠家交鋼廠及盤面點(diǎn)價(jià)出貨順暢，多數(shù)廠家排單生產(chǎn)，暫無(wú)銷售壓力。節(jié)能降碳政策已對(duì)盤面有一定帶動(dòng)，產(chǎn)業(yè)端仍需關(guān)注政策具體落地情況，經(jīng)歷21年能耗雙控后基本完成產(chǎn)業(yè)淘汰及改造，后續(xù)政策引導(dǎo)下原料供應(yīng)或有收緊，電價(jià)或會(huì)有所抬升，硅鐵現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)計(jì)跟隨盤面及成本變化。